大海女王的女儿波妞偷偷乘水母出海,被困在玻璃瓶中,被海边悬崖上的五岁男孩宗介救下。波妞舔了宗介的血,开始变成半人鱼。她喜欢火腿、会吹泡泡说话。但波妞的父亲——海底魔法师藤本强行把她抓回深海。波妞拼命想变成人类,导致体内魔法失控,引发巨大海啸,把宗介的玩具船变成真正的大船。两个五岁孩子驾驭着魔法水鱼,穿越淹没的世界,去寻找宗介妈妈。结局波妞若通过考验,就能永远变成人类。

宫崎骏献给孩童的纯粹童话。画面每一帧都能做壁纸,久石让的音乐如海浪般灵动。故事简单到不需要逻辑,但那种勇敢、信任与爱的天真力量,能融化所有成年人的心。波妞跑在海浪上的镜头,已成经典。